미국 월배당 ETF JEPI 1억 투자에 관심이 많으신가요? 건물주 처럼 매달 배당금이 나오는 삶을 꿈꾸는 직장인 분들이 JEPI 1억 투자를 고민하십니다. 오늘은 JEPI 배당 투자가 괜찮을지, 어떤 ETF인지 자세하게 알아보겠습니다. 만약 미국 주식은 어렵고 국내에서 배당주 투자가 하고 싶으시다면 국내 배당주 순위 추천을 봐주세요.
JEPI
| 운용사 | JP 모건 |
| 출시일 | 2020년 5월 20일 |
| 운용보수 | 0.35% |
| 풀네임 | JPMorgan Equity Premium Income ETF |
| 추종 지수 | S&P 500 |
JEPI는 출시된 지 4년 밖에 되지 않은 ETF입니다. JP모건에서 운용을 하기 때문에 관심을 많이 받았었죠. 그럼 JEPI가 어떻게 월 고배당을 지급할 수있을까요? 그건 커버드콜 전략을 사용하기 때문입니다. 커버트콜 전략을 통하여 콜옵션 권리를 판매한 프리미엄을 통해 월 고배당 지급이 가능한 것입니다.
커버드콜 전략 이란?
커버드콜 전략을 간략하게 설명드리면 JEPI 주식 1개를 매수하게 되면 투자 운용사에서는 S&P 500 현물 매수와 동시에 S&P 500 콜 옵션을 프리미엄을 받고 판매합니다. 이때 콜 옵션을 판매한 프리미엄으로 고객들에게 배당금을 지급 하는 것입니다.
커버드콜 전략의 장점은 갑작스러운 하락장이 닥치면 이미 팔았던 콜옵션으로 인하여 주가 방어가 어느정도 될 것입니다.( 하락장이 깊고 오래가면 똑같이 하락합니다. ) 반면에 커버드콜 전략 단점은 상승장이 왔을 때 이미 콜옵션을 정해진 가격에 판매 해버렸으니 상승장을 온전히 전부 누릴 수없고 상승폭이 제한 되는 점입니다.
*콜옵션: 일정한 시점에 미리 계약 된 금액으로 주식을 매수할 수있는 권리
JEPI 배당
JEPI 배당은 미국 S&P 500 지수를 추종하는 월 고배당 ETF 상품입니다. S&P500 지수를 추종하는 ETF로는 VOO, SPY 등도 있는데 이런 ETF들은 월 배당도 아니고 배당률이 4% 이하이므로 매월 고배당을 원하시는 분들에게는 적합하지 않을 수 있습니다.
JEPI 배당률
2023년 JEPI 배당률은 약 8.4% 입니다. 매년 배당률 차이는 있는데요. JEPI가 처음 출시된 2020년은 제외하고 22년부터 배당률이 많이 높아졌는데요. 2023년에는 8.4%, 2024년에는 배당률이 얼마나 되는 지 보고 평균을 내볼 수있겠네요. JEPI는 액티브 ETF라서 투자 운용사의 실력에 따라서 배당률이 매년 다릅니다.
| 년도 | 배당 금액 | 배당 성장률 | 배당률 |
| 2023 | 4.6$ | -27% | 8.4% |
| 2022 | 6.3$ | +53% | 11% |
| 2021 | 4.1$ | +28% | 6.6% |
| 2020 | 3.2$ | 0% | 5.8% |
JEPI 1억
JEPI 1억 투자 하면 매월 배당금이 얼마나 들어오는 지 알려드리겠습니다. 2024년 4월 분배금은 0.34$ 입니다. JEPI 1주당 약 57$ , 환율은 1달러 당 1370원( 2024년 5월 24일 기준) 입니다. JEPI 1억 투자를 하면 매달 435달러 지급 됩니다. 환화로 약 60만원 입니다.
60만원 배당금은 현재 2024년 4월, 5월을 기준으로 계산한 배당 금액입니다. 배당률이 10% 이상 이었던 2022년에는 이보다 더 많은 배당금을 받았겠네요.
JEPI 단점
JEPI 단점 첫 번째는 S&P500 지수를 추종하지만 장기적으로 보면 S&P500 지수에 못 미치는 그래프를 볼 수있습니다. 왜냐하면 커버드콜 전략을 사용하기 때문에 지수가 상승을 해도 상승분을 다 먹지를 못합니다. 그래서 주가 상승을 기대하기 힘들고 철저히 월 배당의 장점 위주로 봐야 합니다.
JEPI 단점 두 번째는 액티브 ETF라는 점입니다. 투자 운용사의 실력에 따라 매년 배당금이 달라질 수 있습니다. 실제로 2022년 배당률과 2023년 배당률 차이가 3% 정도 차이가 나는데, 안정적으로 꾸준한 배당금이 들어오기 힘들고 들쑥날쑥 하기 때문에 당황할 수 있습니다.
JEPI 단점 세 번째는 역사가 짧은 ETF입니다. 아직까지 4년 밖에 안됐으므로 나의 시드머니를 전액 투자하기엔 부담이 됩니다.
JEPI 단점 마지막은 JEPI 1억 투자를 해도 생각보다 낮은 배당금입니다. 위에서 계산 했다시피 현재 JEPI 1억 투자하면 대략 월 60만원 배당금 지급이 되는데 은퇴를 하기엔 적은 금액이라 생각합니다. 물론 다른 ETF에 비해서는 굉장히 높은 배당률 이긴 합니다.
JEPI 투자 추천
저는 이런 분들에게 JEPI 투자를 추천드립니다.
- 은퇴를 하셨거나 은퇴를 바라보는 50대 분들은 장기 투자보다는 현재의 현금흐름이 중요할 수 있습니다. 그렇기 때문에 매달 배당금을 지급하면서, 커버드콜 전략으로 주가 변동이 크지 않은 JEPI가 어울릴 수도 있습니다.
- 분산 투자용으로 자산 포트폴리오 10% 이하로 가져갈 분은 추천할 만합니다. 아직 운용 기간이 짧은 ETF이므로 올인 하는 전략은 안좋아보입니다.